INFORMATION | Guidance & checklista | Att göra vid ett eventuell intresse/bud på bolaget [66]

INFORMATION | Att göra listan när det kommer intresse eller indikativt bud


INTRO

Vi går igenom checklista och förberedelser inför ett indikativt bud på ett noterat bolag. Så långt vi kommer innan det är dags att ringa in de traditionella rådgivarna.

Att göra | I en situation med “välkomnat” bud

Steg 0 | Preliminära diskussioner

Ta emot inkommande information och för informell diskussion om eventuella möjligheter.

Gå igenom:

  • Kontaktlista till alla i styrelsen, VD och CFO
  • Kontaktlista till alla större aktieägare
  • Telefonkonferens nummer som kommer att användas för alla möten
  • Legal rådgivare och ev. finansiell rådgivare

Förbered för nästa steg:

Vilka i styrelsen är oberoende och kan ingå i en oberoende budkommité?

Ex. Storägare i styrelse kommer vid ett eventuellt bud att förbinda sig att sälja sina aktier och kan då inte ingå i den oberoende budkommittén.

Diskutera igenom vilka alternativ ni har framåt.

Viktigt: Uppdatera affärsplanen för de kommande tre åren och förbered management presentation.

Steg 1 | Diskussion inleds och indikativt bud mottas

Köparen kommer med ett indikativt bud som innehåller villkor som ägarna är intresserade att konkretisera diskussionen om.

  1. Informera VD, styrelse och CFO – Ordförande
  2. Dokumentera och öppna loggbok med de individer internt och externt som har tillgång till denna insiderinformation – Ordförande
  3. Identifiera vilka i bolaget som ska ingå i arbetsgruppen; vanligtvis ordförande, VD och CFO – Ordförande
  4. Kalla till ett möte med styrelsen och arbetsgruppen så snart som möjligt – Ordförande
  5. Gå igenom om de oberoende ledamöterna ska ingå i arbetsgruppen – Ordförande
  6. Meddela börsen och var tydlig med att mer information kommer så snart vi har fått den – CFO
  7. Gå igenom detaljerna för budet, samla information och budgivaren. Förbered beslutsunderlag och gå igenom i arbetsgruppen – CFO
  8. Förbered pressmeddelande – stopp – titta – lyssna
  9. Kalla arbetsgruppen till möte
  10. Förbered kommunikationsplan inkl. pressmeddelande samt frågor och svar
  11. Förbered information till medarbetare och kunder
  12. Kalla till styrelsemöte, på agendan:
    1. Presentera analys av indikativt bud
    2. Gå igenom strategier
    3. Godkänn pressmeddelande
    4. Diskutera och besluta om ev. fairness opinion – oberoende värdering
    5. Besluta om kommunikationsplan
  13. Sekretessförbindelse
  14. Förbered management presentation (det är här affärsplanen kommer in. OBS ska enbart innehålla finansiell information som redan är offentliggjord)
  15. Eventuell begränsad Due Diligence med fokus på organisation och det kommersiella.

Steg 2 | Formellt bud mottas

  • Kalla till styrelsemöte
  • Informera marknaden genom pressmeddelande
  • Styrelsemöte för att komma överens om kommunikation med ägare, kunder och medarbetare

Steg 4 | Erbjudandehandlingar

Förbered hemsidan för att presentera erbjudandehandlingar och tydlig information till alla aktieägare.

Steg 5 | Förbered för ev. förlängning av bud

Steg 6 | Över 90 procent – beslut avnotera


STRATEGI | Intro